חברות פרטיות הולכות לציבור באמצעות הנפקות ציבוריות ראשונות. הם עוסקים בנקאים השקעות לנהל את תהליך ההנפקה. זה כולל הגשת מסמכי רישום עם רשות ניירות ערך בארה"ב, קביעת מחיר ההנפקה לפני ההנפקה, קביעת גודל ההנפקה במונחים של מספר המניות, ושיווק ויצירת ביקוש למניות בין המשקיעים הפוטנציאליים. לחשב את שווי השוק כצעד ראשון בקביעת מחיר המניה מראש IPO.
לספק את המידע הכספי הדרוש כדי להוביל את בנק ההשקעות. זה כולל תוצאות תפעוליות היסטוריות, תחזיות ריאליסטיות, תנאי עסקים, פלחי לקוחות עיקריים, גורמי סיכון וצנרת פיתוח מוצרים.
הערך את הערך של החברה שלך. ניתן להשתמש במודל תזרים מזומנים מהוון כדי לחשב את הערך הנוכחי של הרווח הנקי העתידי תוך שימוש בשיעור היוון. הרווח הנקי הינו מכירות בניכוי הוצאות תפעוליות ותפעוליות. שיעור ההיוון יכול להיות שילוב של שיעור חסרת סיכון, שהוא בדרך כלל שיעור הריבית של משרד האוצר לשלושה חודשים, בתוספת פרמיית סיכון.
אופציה פשוטה ופשוטה יותר, על פי מידע באתר האינטרנט של פרופ 'אסוואת דמודראן באוניברסיטת ניו יורק, היא להשתמש במכפילים, כגון יחס מחיר לרווח, או יחס P / E, עבור חברות דומות. יחס הרווח הנקי שווה למחיר השוק מחולק ברווח - הרווח הנקי בניכוי דיבידנדים בכורה - למניה.לדוגמה, אם חברה דומה בתעשייה שלך יש יחס רווח של 20 והרווח הנקי השנתי הממוצע שלך הוא 500,000 $, שווי החברה שלך הוא כ -10 מיליון דולר, כאשר $ 500,000 פעמים 20 שווה 10 מיליון דולר.
קבע את גודל ההנפקה. מספר גורמים נכנסים לשחק, על פי "Inc" מגזין, כגון הביקוש ואת דרישות המימון של החברה המנפיקה. לדוגמה, להגדיל את גודל ההנפקה אם הביקוש הוא גבוה, אשר שומר על מחיר זול למשקיעים יותר תוך גיוס כספים נוספים. הדרישות הספציפיות שלך עבור קרנות יכול לשחק תפקיד - למשל, אם הצרכים שלך צנועים, ללכת עם הנפקה קטנה יותר.
חישוב הערך למניה, שהוא הערך של החברה מחולק במספר המניות. בהמשך לדוגמה ובהנחה של הנפקה ראשונה של 1 מיליון מניות המייצגות 100% מהחברה, הערך למניה הוא 10 $ או 10 מיליון דולר בחלוקה של 1 מיליון דולר.
קביעת מחיר ההנפקה למניה, שעשוי להיות נמוך או גבוה מהערך למניה. על פי "Inc" המגזין, הבנקים להשקעה היעד מחיר ההנפקה סביב 15 $ כדי להפוך את המניות אטרקטיבי למשקיעים נוספים. מחיר המניה משפיע על התפיסה. אם תגדיר את המחיר נמוך מדי, המשקיעים עשויים לחשוב שיש משהו לא בסדר עם יסודות העסק. מצד שני, אם אתה מגדיר את זה גבוה מדי, אתה לא יכול למשוך מספיק עניין המשקיעים.
טיפים
-
הערכת שווי קשה עבור חברות צומחות במהירות, כי התוצאות ההיסטוריות לא יכול לחזות באופן אמין ביצועים עתידיים.
