בחשבונאות, עסקים יש מידה מסוימת של שיקול דעת בשיטות הם משתמשים כדי להעריך ולדווח על הביצועים הפיננסיים שלהם. המשקיעים מודאגים לעתים קרובות אם שיטה חשבונאית המשמשת את אחת החברות המושקעות שלהם היא יותר אגרסיבית או שמרנית, שכן זה ישפיע על יכולתם של המשקיעים לקבוע את שווי החברה. הבנת ההבחנה חשובה לכל המשקיעים, אבל היא שימושית במיוחד עבור מי להסתמך בכבדות על הדוחות הכספיים כדי לבחור עבור תיק ההשקעות שלהם.
חשבונאות שמרנית
חשבונאות שמרנית משתמשת בשיטות אשר סביר יותר להמעיט, ולא להפריז, ביצועים פיננסיים. ברוב המקרים, מנהלים ומשקיעים רוצים לעסק שלהם להיות שמרנים בפרקטיקות החשבונאיות שלהם. הסיבה לכך היא שחשבונאות שמרנית נוטה יותר להשקעות נמוכות יותר מאשר להערכתן, מה שמוביל להנהלה, שיש לה סיכוי טוב יותר לנהל סיכונים ולהעלות את הציפיות. עסק המתכנן באופן שמרני לצמיחה בעצם בונה מקום ניכר לטעות.
חשבונאות אגרסיבית
חשבונאות אגרסיבית, לעומת זאת, עשויה להשתמש בטכניקות יצירתיות יותר שיביאו לביצועים פיננסיים מוגזמים. למרבה הצער, חברות רבות לוחצים לעתים קרובות לעשות זאת כדי שיוכלו להציג את ביצועי החברה באור הטוב ביותר למשקיעים ולאנליסטים. עם זאת, חשבונאות אגרסיבית חושפת את המשקיעים והמנהלים לסיכון גבוה יותר, שכן הם נוטים פחות להסתכן בזהירות בסיכונים אם הם נוחים יותר עם הביצועים שלהם. בנוסף, חשבונאות אגרסיבית נוטה יותר להביא הצגה מחדש של ביצועים, אשר יכול להפחית את האמינות של הנהלת החברה.
הבדלים ספציפיים
כמה שיטות חשבונאיות כי להשאיל את עצמם יותר אגרסיבי הערכות של ביצועים קל לזהות. לדוגמה, אם העסק חשבונות עבור נכסים בעלי חיים שמיש ארוכה, הם עשויים להקטין את הוצאות הפחת, מה שמוביל להערכת יתר של הרווחים. באופן דומה, עסק שמקדיש יותר מהוצאותיו כרכישות של נכסי הון, במקום הוצאות רגילות, עלול להמעיט בערך הוצאותיו. לבסוף, עסק אשר מוצא את עצמו באופן קבוע מוכר נכסים כדי להשיג רווחים יטו להיראות רווחי יותר מאשר אחד זה מסתמך בעיקר על הכנסות כדי לייצר רווחים.
שימושים והתראות
עבור משקיע, שמירה על עין על שיטות אגרסיביות או יצירתי חשבונאות הוא בעל ערך משום שהוא מגן עליהם מפני הסיכון שעלולים להתעורר בהשקעה overvalued או מנוהל היטב. יחד עם זאת, חשוב לזכור כי חשבונאות אגרסיבית יש צורך במקרים מסוימים כדי לספק הערכה מדויקת יותר של ערך. דגלים אדומים צריכים לעלות אם נוהלי החשבונאות של חברה מסוימת סוטים במידה ניכרת מהתקן בתעשייה או מגזר, או אם הם יכולים להיות בעלי השפעה של מתן דוחות כספיים פחות מדויקים, ולא מדויקים יותר. סימני אזהרה אחרים כוללים שינויים תכופים של רואי החשבון או אימוץ שינויים חשבונאיים, לפני או אחרי השוק.
