כיצד לקבוע תזרים מזומנים לבעלי המניות

תזרים המזומנים נטו של החברה הוא ההפרש בין תזרימי מזומנים לתזרים מזומנים. תזרים המזומנים לבעלי המניות הנפוצים והעדיפים מציין את היכולת של החברה לייצר תזרים מזומנים מפעילות להפצה למשקיעים הוניים שלה. תזדקק למאזני שתי תקופות חשבונאיות עוקבות כדי לקבוע את תזרים המזומנים לבעלי המניות.

מניות משותפות

לחשב את סך הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות הרגילים. מידע זה נכלל בדוח רווח והפסד, ההון העצמי של המאזן והודעות לעיתונות המודיעות על תשלומי הדיבידנדים. לדוגמה, אם חברה משלמת 1 דולר למניה בדיבידנדים ויש לה 20 מיליון מניות שטרם נפרעו, סך תשלומי הדיבידנד הם 20 מיליון דולר (20 מיליון דולר x 1).

לקבוע את הערך של בעיות מלאי משותף חדש. ראשית, מצא את ההבדלים בין הסוף לבין יתרות ההתחלה במלאי המשותף ותרם עודף חשבונות, הנמצאים בסעיף ההון העצמי במאזן. שנית, להוסיף הבדלים אלה כדי למצוא את הערך של סוגיות המניות החדש במהלך התקופה. מלאי משותף הוא הערך הנקוב של מניות רגילות, ועודף עודף הוא ההפרש בין שווי השוק לבין הערך הנקוב. לדוגמה, אם החברה תנפיק 1 מיליון מניות רגילות עם ערך נקוב של 1 דולר למניה במחיר שוק של 10 דולר למניה, ההבדלים במניות הרגילות ותרמו סכומי עודף יהיו 1 מיליון דולר (1 מיליון דולר x) ו -9 דולר מיליון 1 מיליון x ($ 10 - $ 1) = 1 מיליון x 9 $ בהתאמה. לכן, הערך הכולל הוא 10 מיליון דולר (1 מיליון דולר + 9 מיליון דולר).

לחשב את ההבדל בסוף ולהתחיל האוצר חשבון המניות, אשר רשומות רכש חוזר מניות רגילות. לדוגמה, אם החברה קונה בחזרה 100,000 מניות במחיר של 10 דולר למניה, ההפרש ביתרות ההתחלה והתחלה של אוצר המניות יהיה 1 מיליון דולר (100,000 x 10 דולר).

חישוב תזרים המזומנים לבעלי המניות הרגילים, שהוא שווה לתשלומי הדיבידנד בניכוי הנפקות מניות חדשות בתוספת מניות חוזרות. לסיכום, התזרים הוא 11 מיליון דולר (20 מיליון דולר - 10 מיליון דולר + 1 מיליון דולר).

בעלי מניות מועדפים

קבל את הערך של הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות המועדפות. מידע זה צריך להיות בדוחות הכספיים או בהודעות לעיתונות המצהירות על תשלום דיבידנדים.

קביעת הערך של הנפקות חדשות של מניות מועדפות, המהווה את ההפרש בין הסוף לבין יתרת יתרות העדיפות ההתחלתית בהון העצמי של המאזן. אם החברה מקבלת פרמיה על פני מניותיה המועדפות או אם היא מחזירה חלק מהמניות במהלך התקופה, גורמת לחישוב סכומים אלה.

לחשב את תזרים המזומנים לבעלי המניות המועדפת, אשר שווה את הדיבידנד המועדף תשלומים פחות הנפקות המניות המועדפות.

טיפים

• תזרים המזומנים למשקיעים הוא סכום תזרימי המזומנים לבעלי המניות ולבעלי המניות. תזרים המזומנים לבעלי החוב הוא הוצאות הריבית בניכוי ההפרש בין הסוף לבין יתרות החוב לזמן ארוך. היתרה ההתחלתית של התקופה הנוכחית היא יתרת הסוף של התקופה הקודמת, אותה ניתן לקבל מתוך המאזן הקודם.