שיטת הפרופורמה משמשת לעיתים את החברות הציבוריות לצורך הכנת דוחות כספיים. כאשר משתמשים בשיטת פרופורמה, חברות לעיתים קרובות לסטות מקווים חשבונאיים מקובלים (GAAP) להציג את הדברים באור המועיל ביותר. זה יכול להיות מטעה עבור המשקיע uninformed.
פונקציה
בשיטה פרופורמה, הדוחות הכספיים מותאמים במאמץ מחושב כדי להדגיש נקודות מסוימות ולהתעלם מאחרים. לדוגמה, מספרי רווח פרופורמה לא כוללים חיובים שונים שהחברה לא רצתה שהמשקיעים יראו. השיטה פרופורמה מיושמת לעתים קרובות על דוחות הכנסה, מאזנים ודוחות על תזרימי מזומנים. כאשר התוצאות הכספיות מדווחות הן באמצעות פרופורמה והן לפי GAAP, הדוחות הכספיים המבוססים על GAAP מספקים תמונה ברורה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה.
תפיסות מוטעות
ה- SEC מחייבת את רוב החברות הציבוריות להגיש דוחות באמצעות מוסכמות חשבונאיות ספציפיות, הנקראות עקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP). בגלל עקביות זה דורש, GAAP מקל על המשקיעים לעקוב אחר הרווחים המדווחים של החברה מרבעון לרבעון משנה לשנה. הדוחות הכספיים המבוססים על GAAP מאפשרים למשקיעים להשוות בצורה מדויקת יותר את מלאי חברה אחת לזו של חברה אחרת. בגלל דרישות ה- SEC עבור חברות ציבוריות כמו Amazon.com, משקיעים רבים באופן טבעי מצפים שהדוחות הכספיים שהם ישחררו יהיו תואמים ל- GAAP. אבל בעוד חברות כאלה לעשות להכין את ההצהרות הנדרשות כדי לעמוד בדרישות ה- SEC, הדוחות המוצגים למשקיעים מוכנים בדרך כלל באמצעות השיטה פרופורמה.
שיקולים
החברות הנסחרות בבורסה מבינות כי רווחים מאכזבים עלולים לגרום לעלייה במחירי המניות של החברה. כדי להימנע מתוצאה זו, חברות רבות מדגישות את התוצאות הפרופורמה ומדגישות את אלו העולות בקנה אחד עם GAAP. חלק מהחברות אפילו מזניחות לדווח על תוצאות GAAP, ומעדיפות את שיטת הפרופורמה באופן בלעדי. בשל הפוטנציאל של שיטת הפרופורמה להטעות משקיעים, פרסמה רשות ניירות ערך (SEC) אזהרה לגבי שיטת החשבונאות הפרופורמה. בעוד ה- SEC מזהיר מפני הצהרות פרופורמה, הוא אינו אוסר על השימוש בהם.
אזהרה
הדוחות הכספיים הערוכים בשיטת הפרופורמה עשויים להתבסס על הנחות שאינן בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים, כאשר התוצאה הסופית היא כי הדוחות עצמם אינם מציגים תמונה פיננסית מדויקת. ההצהרות פרופורמה נוטים להדגיש את המידע החיובי ביותר, לעתים קרובות נכשל בחשבון עלויות או חיובים שעשויים לעניין את המשקיעים. דוגמאות לחיובים שנמחקו כוללים פחת, מלאי שלא נמכרו, הפחתות, פיצויים מבוססי מניות והוצאות נלוות לרכישה. הוצאות ריבית ומסים לעיתים אפילו מחוץ.
פתרון
אם אתה רואה את הביטוי "פרופורמה" על כל הדוחות הכספיים שאתה בודק, לחפש הערת שוליים או הסבר של מה הוא ואינו נכלל דמויות פרופורמה. בחלק מהמקרים ניתנת התאמה בין GAAP לבין הצהרות שהוכנו בשיטת הפרופורמה, כך שתוכל לראות מה היו השינויים. אם החברה נסחרת לציבור והצהרות מבוססות GAAP לא ניתנו, תוכל להוריד עותק חינם של הדוחות הכספיים המבוססים על GAAP, שהוגשו על מנת לעמוד בדרישות ה- SEC מאתר ה- SEC.
