המשקיעים מסתמכים על מידע בדוחות הכספיים כדי לבחור השקעות במניות. על מנת שהמידע יהיה אמין, על החברות המנפיקות להחזיק בבקרה פנימית נאותה. בגלל הפסדים גדולים המשקיע הונאה, חוקים המנדט הערכה חזקה של בקרה פנימית. Sarbanes-Oxley הוא אחד החוקים האלה. מיושמת בשלבים, היא שואפת להגדיל את אמון המשקיעים כי הבקרה הפנימית הקשורים לדוחות הכספיים הוא יעיל.
הדרכה
ועדת הארגונים המממנים היא ארגון וולונטרי המספק הדרכה לבקרה פנימית. הוועדה קובעת כי המשקיעים במניות החברה צריכים להיות מודעים לכך שהבקרה הפנימית מספקת רק ביטחון סביר שמידע פיננסי הניתן למשקיעים מדויק. ביטחון מוחלט הוא כמעט בלתי אפשרי להשיג הוא גם עלות אוסרני. בעוד מסמכים וטפסים הם מרכיבים חיוניים של בקרה פנימית, הוועדה מדגישה כי הבקרה הפנימית מיושמת על ידי אנשים בכל דרג של הארגון.
מרכיבי מפתח
ועדת הארגונים המממנים מציינת כי סביבת הבקרה מוגברת על ידי תמיכה ניהולית חזקה של פעילויות הבקרה הפנימית. על ההנהלה ליישם תקשורת יעילה ושיתוף מידע לגבי פעילויות הבקרה הפנימית. פעילויות בקרה צריך להיות מתוכנן ופיקוח ברחבי הארגון. הערכת סיכונים צריכה להתבצע באופן שוטף לדיווח על דוחות כספיים ולסיכוני הונאה.
הקמת בקרות
על ההנהלה העליונה לקבוע את הטון עבור בקרה פנימית. בנוסף להעברת החשיבות של הבקרה הפנימית, על ההנהלה להבטיח הקמה של בקרות פנימיות כגון קוד אתי, כללי הסמכה להוצאות ושמירה על נכסים פיזיים. הפרדת תפקידים, או הבטחת אדם אחד אינו אחראי על כל ההיבטים של פונקציה בסיכון גבוה, הוא חיוני גם עבור בקרה פנימית יעילה. לדוגמה, עובד שאוסף מזומנים לא צריך להיות אחראי על רישום הפקדות מזומנים. מחירי המניות עשויים להיות מושפעים לרעה אם ההנהלה לא תיישם בקרה פנימית אפקטיבית.
אופוזיציה
מתנגדי תקנות הפיקוח הפנימיות המחמירות מביעים חשש כי תקנות מופרזות עלולות להרתיע חברות מהנפקות ציבוריות. המתנגדים טוענים כי העלות והניירת הכרוכים בעמידה בתקנות היא מעיקה מדי. תמיכה חסרת תקדים של הנהלה בכירה עבור בקרה פנימית, חינוך עובדים לא יעיל ושינוי תרבותי איטי ביחס לבקרות פנימיות עלולה להפוך את החברות הללו ליעילות פחות ולכן לא אמינה למשקיעים בשוק המניות.
