תזרים המזומנים הוא השינוי במזומן ובשווי מזומנים של העסק. תזרים מזומנים הוא גידול בנכסים אלה, בעוד יצוא מזומנים הוא ירידה באותו. תזרים המזומנים של העסק אינו זהה להכנסותיו ולהוצאותיו לפי בסיס צבירה והוא מתואר בפירוט בדוח תזרים המזומנים לתקופה. תזרימי המזומנים על דוח זה מופרדים לשלושה חלקים: פעילות שוטפת, פעילויות השקעה ופעילות מימון. תזרימי המזומנים מפעילות השקעה ומימון מהווים תזרים מזומנים שאינו נופל.
פירוט כל תזרימי המזומנים מפעילות השקעה. הוסף אותם יחד כדי לייצר תזרים מזומנים נטו מפעילות השקעה. תזרימי מזומנים אלה נגרמים משינויים בנכסים ארוכי הטווח של העסק, כאשר לטווח הארוך מוגדר כנכס המיועד להימשך תקופה של יותר משנה. נכסים, ציוד ופריטים אחרים כאלה נחשבים כולם לנכסים ארוכי טווח. דוגמאות לתזרימי מזומנים מפעילות השקעה כוללות מזומנים שנרכשו לרכישת רכב המיועדים לשימוש של העסק ולמזומנים שהתקבלו בגין מכירת ציוד משומש.
פירוט כל תזרימי המזומנים מפעילות מימון. הוסף אותם יחד כדי לייצר תזרים מזומנים נטו מפעילות מימון. תזרימי המזומנים מפעילות מימון קשורים להון העצמי וההתחייבויות לזמן ארוך. ההון מתייחס ליחסי הגומלין של העסק עם בעליו ובעלי המניות שלו, בעוד שההתחייבויות לטווח ארוך הינן לטווח ארוך יותר משנה. דוגמאות לתזרימי מזומנים אלה כוללות דיבידנדים המשולמים לבעלי המניות ותשלומי ריבית על חובות לתקופה של יותר משנה.
מוסיפים יחד תזרימי מזומנים נטו מפעילות השקעה ומפעילות מימון על מנת לייצר את תזרים המזומנים הבלתי נופל. כפי ששמו מעיד, תזרים המזומנים נטו הכולל של העסק, בניכוי תזרים המזומנים נטו מפעילות שוטפת, שווה לתזרים המזומנים שאינו נופל.
