עסקים לנקוט אמצעים שונים למימון הפעילות השוטפת ולהישאר כלכלית על פני המים. הליכי מימון מסורתיים כרוכים בהנפקת מוצרי חוב או הון עצמי בשווקים ציבוריים או באמצעות תעלות פרטיות. צורות אחרות של מימון עסקי כוללים שעבוד חשבונות חייבים, מימון באמצעות נהלים קבועים הנכסים הנכס לקוחות חייבים factoring.
הגדרה
שעבוד חייבים הוא נוהג שבו חברה משתמשת בכסף שהיא מצפה מלקוחות - כלומר, לקוחות חייבים - כבטוחה להלוואה. תהליך זה מאפשר לעסק לממן את פעילותו התפעולית במחיר שעשוי להיות זול יותר משיעור ההלוואה המסורתי. יתרה מזאת, הארגון שומר על הבעלות על החייבים, כלומר, הוא עדיין הבעלים שלהם והוא יכול לסווג אותם כנכסים לטווח קצר במאזן שלה. נכס לטווח קצר הוא משאב חברה יכולה למכור - או להמיר מזומנים - ב -12 החודשים הקרובים. דוגמאות כוללות מזומנים, הוצאות מראש וסחורה.
איך זה עובד
תהליך ההתחייבות מתחיל עם ראשי מחלקות ומנהיגים תאגידיים שדנים בצרות המימון של החברה, בוחנים חלופות לגיוס תרומות למשכון ועולות רשימה של חשבונות חייבים להתחייב. לאחר מכן, מנהלי האשראי של החברה בוחנים את הרשימה עם המלווים, אשר שמעו על איכות החייבים - בפרט פרופילי התשלום של הלקוחות ועל האשראי, יחד עם משך הזמן שהם עושים עסקים עם הארגון. השלב הבא הוא קביעת יחס ההלוואה לערך, מדד המאפשר לחברה לקבל מימון, אך לא להגיע לכל תהליך ההשבחה. במילים אחרות, משאיל שומר על מינוף כלשהו בתהליך האשראי על ידי קידום רק חלק של חייבים התחייבו. לדוגמה, ארגון משכון של 1 מיליון דולר חובות חייבים את ההלוואה יחס הוא 75%. כתוצאה מכך, העסק מקבל 750,000 $, או $ 1 מיליון פעמים 75 אחוזים. לאחר קביעת ערך ההלוואה לערך וחתימה על חוזה פורמלי, הנושה מעביר את השעבוד על החייבים, ומאפשר למלווה לגבות על החייבים אם הלווה בסופו של דבר ברירות מחדל.
רלוונטיות
שעבוד הוא סוג של מימון חוץ מאזני; כלומר, חברה לא לרשום את חייבים שלה יחד עם החוב המתאים. זה משחרר הון, מפחית נזיפה רגולטורית מקל על החששות של הקיים של הארגון הקיים של נושים. חובת החייבות עשויה לשחרר הון, משום שהיא אינה מביאה לדיווח נוסף על החוב - ברכה לחברות בתעשיות, כגון בנקאות וביטוח, כאשר הרגולטורים דורשים יחס חוב-הון מסוים.
חשבונות חייבים פקטורינג
מלבד השעבוד, חברה יכולה להביא את חובותיה לגייס מזומנים תפעוליים. פקטורינג הלקוח צפוי העברות פירושו מכירת חובות חייבים על המלווה. כתוצאה מכך, העסק מסיר את החייבים הכותרת של הנושה. החברה מודיעה ללקוחות לשלוח תשלומים ישירות למלווה.
